华泰期货贵金属日报20241018:地缘因素持续加剧
核心观点
■贵金属市场分析
期货行情:
10月17日,沪金主力合约开于612.8元/克,收于614.26元/克,较前一交易日收盘上涨0.37%。当日成交量为216396手,持仓量为200204手。
昨日夜盘沪金主力合约开于613.88元/克,收于617.28元/克,较昨日午后收盘上涨0.49%。
10月17日,沪银主力合约开于7910元/千克,收于7814元/千克,较前一交易日收盘下降0.95%。当日成交量为1458740手,持仓量为422537手。
昨日夜盘沪银主力合约开于7850元/千克,收于7878元/千克,较昨日午后收盘上涨0.82%。
隔夜咨询:
昨日,美国9月零售销售增加,增强了人们对美联储将在未来一年半内以较小步伐降息的预期。此外,在地缘方面,以色列国防军周四宣布,哈马斯领导人辛瓦尔已在加沙地带的一次袭击中被击毙,其被以色列指控是去年10月7日“阿克萨洪水行动”的主谋。当下宏观以及地缘不确定性仍然较大,黄金价格在此背景下维持强劲态势,操作上贵金属仍然建议以逢低买入为主。
基本面:
上个交易日(10月17日)上金所黄金成交量30234千克,较前一交易日下降8.85%。白银成交量550512千克,较前一交易日下降17.29%。黄金交收量为8458千克,白银交收量为690千克。上期所黄金库存为12219千克,较前一交易日持平。白银库存则是较前一交易日增加12008千克至1187076千克。
贵金属ETF方面,最新一期(10月17日)黄金ETF持仓为884.59 吨,较前一交易日持平。白银ETF持仓为14727.00 吨,较前一交易日持平。
上个交易日(10月17日),沪深300指数较前一交易日下降1.13%,电子元件板块较前一交易日上涨0.68%。光伏板块较前一交易日持平。
■策略
黄金:谨慎偏多
白银:谨慎偏多
套利:暂缓
金银比价:逢低做多
期权:暂缓
■风险
流动性风险冲击市场
年内降息幅度不及预期